Besoin en fonds de roulement BFR
BFR négatif d'un restaurant
Voyez comment un BFR négatif apparaît dans une activité où l'on encaisse tout de suite et où l'on paie les fournisseurs plus tard.
Par Jimenez Julien, éditeur de Cote du Comptoir · mis à jour le
- Actif d'exploitation
- 14 000,00 €
- Dettes d'exploitation
- 58 000,00 €
- Besoin en fonds de roulement
- -44 000,00 €
- BFR en jours de chiffre d'affaires
- -33,5 jours
Un BFR négatif signifie que les dettes d'exploitation financent plus que les créances et les stocks : l'activité dégage de la trésorerie.
Le cas en détail
Un restaurant encaisse au comptant, stocke peu de produits frais et règle ses fournisseurs à trente jours. Ses dettes d'exploitation dépassent alors ses créances et ses stocks : le BFR est négatif et l'exploitation génère de la trésorerie.
À retenir : Un BFR négatif est confortable tant que l'activité croît ou reste stable ; il se retourne vite en cas de baisse de chiffre d'affaires.
L'exemple chiffré
Valeurs utilisées dans ce cas (des exemples, pas des données relevées) :
- Stocks (€) : 9000
- Créances clients (€) : 3000
- Autres créances d'exploitation (€) : 2000
- Dettes fournisseurs (€) : 28000
- Dettes fiscales et sociales (€) : 24000
- Autres dettes d'exploitation (€) : 6000
- Chiffre d'affaires annuel HT (€, facultatif) : 480000
- Actif d'exploitation
- 14 000,00 €
- Dettes d'exploitation
- 58 000,00 €
- Besoin en fonds de roulement
- -44 000,00 €
- BFR en jours de chiffre d'affaires
- -33,5 jours
Un BFR négatif signifie que les dettes d'exploitation financent plus que les créances et les stocks : l'activité dégage de la trésorerie.
Modifiez les champs ci-dessus pour adapter le calcul à votre situation : le résultat se met à jour tout de suite.
Comment ça se calcule
Le besoin en fonds de roulement est la somme des stocks, des créances clients et des autres créances d'exploitation, moins les dettes fournisseurs, fiscales, sociales et autres dettes d'exploitation. Rapporté au chiffre d'affaires annuel et multiplié par 365, il s'exprime en jours de chiffre d'affaires.
Résultat indicatif, sans valeur de conseil fiscal, comptable ou juridique : taux et barèmes sont ceux que vous saisissez, à valider avec votre expert-comptable.